Мсфо (ias) 27 «отдельная финансовая отчетность»

Стандарты МСФО, применяемые для подготовки отчетности в группах компаний.

Существует 6 стандартов МСФО, касающихся материнских компаний, контролирующих дочерние компании:

1. МСФО (IAS) 27 «Отдельная финансовая отчетность».

Этот стандарт определяет, как инвестор представляет свои инвестиции в отдельной (неконсолидированной) финансовой отчетности.

До 2013 года IAS 27 распространялся также на консолидированную финансовую отчетность. Но теперь эта часть пересмотрена и с 1 января 2013 года правила консолидированной финансовой отчетности определяются стандартом МСФО (IFRS) 10.

2. МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные компании и совместные предприятия».

IAS 28 регулирует учет ассоциированных компаний или компаний, на которые инвестор оказывает существенное влияние (но не полный или совместный контроль).

3. МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнесов».

IFRS 3 описывает учет, в ситуации когда инвестор получает контроль над объектом своих инвестиций.

Это вносит путаницу, поскольку как МСФО (IFRS) 3, так и МСФО (IFRS) 10 применяются в этой ситуацию. Тем не менее, каждый из этих стандартов распространяется только отдельные аспекты одной и той же ситуации.

IFRS 3 посвящен объединению бизнеса: как его учитывать при признании, как оценивать гудвил, неконтролирующие доли, приобретенные активы и обязательства. Но когда речь идет о консолидации всего этого — тогда применяется IFRS 10.

4. МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность».

Это второй стандарт, который применяется в ситуации, когда инвестор получает контроль над бизнесом, в который он инвестировал.

В отличие от МСФО (IFRS) 3, упомянутого выше, IFRS 10 определяет контроль и то, существует ли контроль или нет.

Он также посвящен процедурам консолидации для подготовки консолидированной финансовой отчетности.

5. МСФО (IFRS) 11 «Совместное предпринимательство».

Стандарт IFRS 11 рассматривает третий тип инвестиций — совместное предпринимательство, которое может быть или совместными операциями или совместным предприятием. В обоих случаях инвестор получает совместный контроль над каким-либо бизнесом вместе с другим инвестором.

До 2013 года IAS 28 включал правила совместного предпринимательства, но теперь необходимо руководствоваться IFRS 11.

6. МСФО (IFRS) 12 «Раскрытие информации об участии в других организациях».

IFRS 12 определяет правила для  всех видов долей в других организациях: дочерние компании, ассоциированные компании, совместные компании и неконсолидируемые структурированные организации.

Этот стандарт требует раскрытия различной информации об этих видах участия.

Это объединение бизнеса или нет?

Любой инвестор, собирающийся сделать некоторые инвестиции, должен определить, является ли эта сделка или событие объединением бизнеса или нет.

МСФО (IFRS) 3 требует, чтобы приобретенные активы и обязательства образовывали собой бизнес, в противном случае это не объединение бизнеса, и инвестор должен будет учитывать такую сделку в соответствии с другими стандартами МСФО.

С точки зрения стандарта IFRS 3 бизнес состоит из 3-х элементов:

• Вклад (англ. ‘input’) — любой экономический ресурс, который создает или может создавать отдачу, когда к нему применяется один или несколько процессов. Например, внеоборотные активы и т. д .;
• Процесс (англ. ‘process’) — любая система, стандарт, протокол, соглашение или правило, которое при применении ко вкладу(-ам) создает отдачу. Например, процесс управления рабочей силой и т. д.
• Отдача (англ. ‘output’) — результат взаимодействия вкладов и процессов, выражающийся в виде дивидендного дохода, снижении издержек или других экономических выгодах для инвесторов или других владельцев.

Dividends

Dividends are defined in IFRS 9 as distributions of profits to holders of equity instruments, proportional to their holdings of a particular class of capital. The principle for recognising dividends in separate financial statements is set out in IAS 27.12. Dividends are recognised in profit or loss when the right to receive the dividend is established, except when the equity method is applied. IFRIC 17 Distributions of Non-cash Assets to Owners offers additional guidance on the timing of dividend recognition, clarifying that a dividend is recognised when authorised and no longer at the entity’s discretion. Furthermore, IFRS 9.5.7.1A stipulates that it must be probable that the economic benefits associated with the dividend will flow to the entity and the amount can be measured reliably.

In some cases, equity distributions that essentially are dividends may assume a different legal form. For instance, an entity might transfer retained earnings to other equity items, which are then returned to shareholders as capital repayments. Such repayments, if representing distribution of accumulated profits in substance, should be accordingly recognised as dividend income. Conversely, distributions from an investment that constitute repayment of previously paid-in capital should be deducted from the investment’s carrying amount with no impact on profit or loss, as they don’t qualify as distributions of profits according to the definition of dividends (refer also to IFRS 9.B5.7.1). Additionally, IAS 27 doesn’t mandate an investor to differentiate between pre-acquisition and post-acquisition profits – both are recognised in profit or loss (IAS 27.BC18).

Paragraph IAS 36.12(h) outlines the conditions where recognising a dividend might indicate impairment.

МСФО 3 Основные изменения

Определение бизнеса (предприятия)

Признание и оценка гудвилл. Неконтрольный пакет акций

Переданная компенсация

Поэтапное объединение

Признание и оценка активов и обязательств приобретаемого предприятия

Бизнес — «интегрированная совокупность активов и видов деятельности, которые могут осуществляться и которыми можно управлять с целью получения дохода и прочих экономических выгод».

Гудвил – это справедливая стоимость переданной компенсации плюс Неконтрольный пакет акций приобретаемого предприятия плюс Справедливая стоимость доли приобретаемого предприятия, ранее принадлежавшей покупателю за вычетом Приобретенных чистых активов.

Оценка неконтрольного пакета акций

Вариант 1: По справедливой стоимости

Вариант 2: Пропорционально доли участия приобретающей стороны в приобретенных чистых идентифицируемых активах

Существует возможность выбора в случае каждого отдельного объединения предприятий.

Переданная компенсация может иметь разные  формы: денежные средства, материальные и нематериальные активы, дочернюю компанию приобретающего предприятия, ценные бумаги, а также иные обязательства по будущим платежам приобретающей компании, включая условные платежи.

Активы и обязательства, переданные продавцу, должны быть переоценены по справедливой стоимости с признанием полученной прибыли или убытка в отчете о прибылях и убытках.

Однако, если активы и обязательства остаются в объединенном предприятии после даты покупки, прибыли или убытка исключаются ихконсолидированной финансовой отчетности и соответствующие активы и обязательства восстанавливаются до их балансовой стоимости.

В действующей редакции МСФО (IFRS) 3 данная ситуация отдельно не рассматривается.

 Переданная компенсация: Условная компенсация

Признается первоначально по справедливой стоимости,

Классифицируется или как обязательство или как капитал,

Последующие изменения в капитале не переоцениваются,

Последующие изменения обязательств до справедливой стоимости отражаются в отчете о прибылях и убытках.

Переданная компенсация: Затраты на приобретение

Относятся на расходы того периода, в котором они возникли (относятся к операционным расходам).

Поэтапное объединение

На дату получения контроля, ранее принадлежавшая покупателю доля участия в приобретенной компании переоценивается по справедливой стоимости. Полученные в результате прибыль или убыток признаются в отчете о прибылях и убытках. Величина гудвила рассчитывается по состоянию на дату приобретения.

Признание и оценка активов и обязательств приобретаемого предприятия: Классификация активов и обязательств

Должна быть повторно проведена в отношении всех активов и обязательств, исходя из условий договоров, экономических условий, учетных политик покупателя, действующих на дату приобретения, за исключением договоров аренды и договоров страхования, которые классифицируются согласно условиям на дату начала действия договора.

Признание и оценка активов и обязательств приобретаемого предприятия: Договоры операционной аренды

Приобретаемая компания — арендатор:

Признание нематериального актива или обязательства в случае, если условия аренды являются благоприятными или неблагоприятными по сравнению с рыночными условиями.

Приобретаемая компания – арендодатель:

Все условия, благоприятные или неблагоприятные по сравнению с рыночными условиями, отражаются в балансовой стоимости актива — предмета арендного договора.

Условные обязательства

Признание только в том случае, если выполняется определение обязательства — то есть данное существующее обязательство возникло в результате прошлого события и его стоимость может быть надежно оценена.

Выкупленные права

Признаются в качестве идентифицируемого нематериального    актива    отдельно    от гудвилла.

Ранее существовавшие отношения

Учитываются отдельно от объединения предприятий.

Активы в отношении возмещения убытков

Признаются и оцениваются так же, как и соответствующие обязательства.

Investments in subsidiaries, joint ventures, and associates

IAS 27.10 sets out specific provisions for investments in subsidiaries, joint ventures, and associates. In separate financial statements, these investments should be accounted for using one of the following methods:

• At cost,
• In accordance with IFRS 9, or
• Using the equity method as outlined in IAS 28.

The chosen accounting method should be consistently applied to all investments within a given category. Regrettably, IAS 27 does not clarify what constitutes a ‘category’. Therefore, it is plausible to argue that subsidiaries, joint ventures, and associates can be categorised further, given these subdivisions are clearly and objectively outlined in the entity’s accounting policies. For instance, a parent may classify subsidiaries into investment and non-investment entities, applying different measurement methods to each. However, entities that apply IFRS 9 to subsidiaries or associates in consolidated financial statements should maintain this approach in separate financial statements (IAS 27.11-11B).

Как подтвердить наличие значительного влияния?

Основным показателем значительного влияния является (прямо или косвенно) владение более 20% голосующих акций объекта инвестиций.

Но!

Это не строгое правило и часто бывает так, что фактически такая доля не соответствует значительному влиянию.

Иногда бывает так, что когда инвестор владеет более 20% голосов (но менее 50), он получает контроль над объектом инвестиций.

Допустим, компания ABC владеет 40% компании XYZ. Остальные 60% распределены между большим количеством мелких инвесторов, каждый из которых удерживает долю не более 1%.

В данном случае ABC не владеет контрольным большинством голосов (более 50%), и ее доля превышает 20%, что может свидетельствовать о значительном влиянии.

Но, поскольку другие инвесторы владеют максимум по 1% каждый, вероятность одержать верх над голосом ABC в основных решениях очень низка, поэтому компания ABC может фактически обладать контролем над компанией XYZ, а не значительным влиянием. Конечно, такую ситуацию следует изучить более подробно.

Другие способы доказать значительное влияние заключаются в следующем:

• Инвестор заседает в совете директоров (или другом эквивалентном руководящем органе) компании.
• Инвестор участвует в процессе разработки политики компании (включая решения о выплате дивидендов).
• Между инвестором и компанией есть существенные операции.
• Между инвестором и компанией есть обмен управленческим персоналом.
• Компания предоставляет инвестору необходимую техническую и управленческую информацию.

Когда вы оцениваете наличие значительного влияния, вы должны всегда изучать потенциальные права голоса (в виде опционов на покупку акций, конвертируемых долговых инструментов и т. д.).

Классификация совместной деятельности.

Как только инвестор приобретает долю в совместной деятельности, он должен правильно классифицировать эту деятельности и применять соответствующий метод учета.

Стандарт предусматривает два типа совместной деятельности:

Совместное предприятие (‘joint venture’). В совместном предприятии стороны, обладающие совместным контролем, имеют права на чистые активы компании. Такие стороны называются «совместными предпринимателями» (‘joint venturers’).

Совместные операции (‘joint operation’). При совместных операциях стороны, обладающие совместным контролем, имеют права на активы и обязательства, связанные с компанией.

Как отличить совместное предприятие от совместных операций?

Очень важно правильно классифицировать совместную деятельность, поскольку метод учета для ее обоих типов отличается. Классификация зависит от прав и обязанностей, вытекающих из совместной деятельности. Классификация зависит от прав и обязанностей, вытекающих из совместной деятельности

Классификация зависит от прав и обязанностей, вытекающих из совместной деятельности.

При оценке прав и обязанностей, очень важно разобраться, как структурируется совместная деятельность. То есть, организована ли она в виде отдельной структуры или нет. Отдельная структура (англ

‘separate vehicle’) — это отдельная организационно-правовая форма (отдельное юридическое лицо)

Отдельная структура (англ. ‘separate vehicle’) — это отдельная организационно-правовая форма (отдельное юридическое лицо).

Когда совместная деятельность НЕ организована в виде отдельной структуры, классификация проста: это явно совместные операции.

Если же она организована в виде отдельной структуры, то это может быть как совместное предприятие, так и совместные операции. В этом случае, для того, чтобы принять решение о классификации, вам следует дополнительно изучить:

• Организационно-правовую форму совместной деятельности;
• Условия договорного соглашения; а также
• Другие факты и обстоятельства, когда это необходимо.

Приведем еще один пример:

Представьте, что компании B и C инвестируют свои деньги в отдельное юридическое лицо, — D. Компании B и C владеют 50% акций.

Это совместное предприятие или совместные операции?

Поскольку B и C организуют отдельную структуру — D, поэтому это может быть как совместное предприятие, так и совместные операции.

Какими правами и обязанностями обладают B и C в отношении D?

Если нет другого договорного соглашения, и компания D отделена от ее владельцев (что означает, что активы и обязательства D принадлежат D), тогда B и C имеют доли участия в совместном предприятии.

Однако, если есть договорные соглашения, в которых указано, что как B, так и C инвестировали в активы D, и они несут ответственность по обязательствам D в определенной пропорции, тогда это будут совместные операции.

На практике, если стороны организуют отдельное юридическое лицо (компанию) с совместным контролем, то в большинстве случаев это совместное предприятие.

МСФО 27 Основные изменения

Цель проекта: Разработать единую модель контроля вне зависимости от типа инвестиционной структуры компании и заменить оба документа: МСФО 27 и ПКИ 12.

Что НЕ меняется: нет изменений в процедуре консолидации и учете, в случае получения контроля (согласно МСФО 3) или потери контроля (согласно МСФО 27). Нет изменений к требованию по подготовке консолидированной ФО (например, нет исключений для составления консолидированной ФО для инвестиционных компаний). МСФО 27 останется, но будет рассматривать только подготовку и составление отдельной финансовой отчетности.

Контроль — это полномочия компании-составителя финансовой отчетности на управление деятельностью другой компании с целью получения финансовых результатов для компании-составителя ФО. Полномочия на управление — права голоса, опционы или конвертируемые инструменты на приобретение права голоса или комбинация этих условий. Финансовые результаты могут быть как положительными так и отрицательными.

Отнесение убытков на долю неконтрольного пакета акций

Изменения в доле участия материнской компании, которые не приводят к потере контроля

Изменения в доле участия материнской компании, которые приводят к потере контроля

Соглашения, приводящие к потере контроля

 Убытки относятся на долю неконтрольного пакета даже в том случае, если они превышают долю неконтрольного пакета акций в капитале дочернего предприятия.

Изменения в доле участия материнской компании, которые не приводят к потере контроля

Данные изменения — это операции с капиталом.

Балансовая стоимость доли неконтрольного пакета акций и доли контролирующего предприятия должны быть скорректированы с учетом изменений в их относительных долях участия в дочерней компании.

 Изменения в доле участия материнской компании, которые приводят к потере контроля

Оставшаяся неконтрольная доля участия переоценивается по справедливой стоимости с признанием прибыли или убытка в отчете о прибылях и убытках.

Предприятия, которые планируют продать контрольный пакет акций или иным способом утратить контроль над дочерней компанией посредством проведения многоступенчатых комплексных соглашений, должны рассмотреть, отражать ли в финансовой отчетности такие комплексные соглашения как единую сделку или нет.

Новая редакция МСФО (IAS) 27 приводит ряд конкретных факторов, которые могут указывать на то, что многоступенчатые комплексные соглашения следует отражать в финансовой отчетности как единую сделку.

Приобретение долей участия после приобретения контроля отражается как сделка между держателями долевых инструментов при этом в не признается ни прибылей ни убытков  в составе прибыли и убытка за период от такой сделки.

Дивиденды

Полученные дивиденды (в том числе те, которые выплачиваются из прибыли до сделки приобретения), признаются как доходы. Получение дивидендов может быть признаком обесценения.

Новые требования к раскрытию информации: в том числе:

• описание суждений, используемых при принятии решения о том, котролирует ли компания другую организацию,
• доли, которые имеют неконтролирующие акционеры в деятельности компаний группы,
• подробная информация об ограничениях, обусловленных активами и обязательствами, удерживаемыми дочерними компаниями, включая степень, в которой неконтрольные доли участия могут ограничивать деятельность подобных дочерних компаний,
• харктер участия компании-составителя ФО в структурированных компаниях, контроль над которыми отсутствует, и риски, связанные с таким участием

Что такое совместный контроль и как его определить?

Стандарт IFRS 11 определяет совместный контроль (англ. ‘ joint control’) как установленное договором разделение контроля над деятельностью компании, которое применимо только тогда, когда ключевые управленческие решения требуют единогласного согласия сторон, разделяющих контроль.

Существует три основных признака совместного контроля:

1. Договорное соглашение (contractual arrangement). Отношения сторон регулируются договорным соглашением. Оно обычно составлено в форме договора или в виде других документально подтвержденных решениях заинтересованных сторон.

Иногда для создания договорного соглашения достаточно правовых актов или других законодательных механизмов.

2. Коллективный контроль (sharing of control). Это условие соблюдается, когда все стороны или группа сторон, рассматриваемая в совокупности, могут принимать совместные решения, предусмотренные соглашением.

Другими словами — ни одна из сторон не может принимать решения самостоятельно.

Приведем пример:

Представьте себе 3 стороны, действующих совместно: компания A имеет долю в совместном предприятии в 50%, у компаний B и C есть равные доли по 25%. Предположим, что в договоре указано, что для принятия важных решений необходимо, по крайней мере, 75% голосов.

Что это значит?

Компания A может наложить вето или заблокировать любые решения B и C (другими словами, B и C не имеют достаточного количества голосов, чтобы воспрепятствовать решению A).

Но у A нет контроля, потому что для принятия решения A нуждается в поддержке B и C.

В этом примере присутствует коллективный контроль, но бухгалтеру все равно необходимо оценить, должны ли A, B и C принимать решения единогласно или нет. Например, это может быть указано в договоре.

3. Единогласное согласие (‘unanimous consent’). Единогласное согласие означает, что каждая сторона совместного соглашения должна согласиться (или, по крайней мере, не возражать) с решением так, чтобы ни одна из сторон не могла заблокировать это решение.

В нашем примере, приведенном выше, если бы в договоре было указано: 75% голосов достаточно для принятия всех решений, то нет единогласного согласия не было бы, поскольку для принятия решения было бы достаточно двух сторон (A и B или C).

При оценке наличия совместного контроля, может помочь эта диаграмма :

Учет совместной деятельности.

МСФО (IFRS) 11 устанавливает два разных метода учета долей в совместных соглашениях в зависимости от типа соглашения:

• Учет совместного предпринимательства (IFRS 11);
• Совместное предприятие;
• Совместные операции;
• Метод долевого участия (IAS 28);
• Активы, обязательства, прибыли и убытки (включая долю инвестора);

Учет долей в совместном предприятии.

МСФО (IFRS) 11 требует учета инвестиций в совместное предприятие с использованием метода долевого участия в соответствии со стандартом МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные организации и совместные предприятия», положения которого рассмотрены здесь.

Учет участия в к совместных операциях.

Когда инвестор классифицирует свои инвестиции как совместные операции, тогда он должен признать в финансовых отчетах:

• aктивы и обязательства, включая свою долю в любых активах и обязательствах, используемых в рамках совместных операций;
• выручку от продаж его доли продукции, произведенной в рамках совместных операций;
• свою долю в выручке от продаж продукции, произведенной в рамках совместных операций; а также
• расходы, в том числе свою долю в любых расходах, понесенных в рамках совместных операций.

Вам необходимо учесть эти элементы, опираясь на соответствующий стандарт. Например, при учете оборудования в совместных операциях вы должны применять в учете соответствующий стандарт — МСФО (IAS) 16 «Основные средства».

Classifying financial instruments as part of the investment

IAS 27 does not specify which financial instruments issued by the investee are to be considered part of the investment by the parent and accounted for under IAS 27, and which fall under IFRS 9.

A common approach is to treat instruments classified as equity by the subsidiary under IAS 32 as part of the parent’s investment. However, some instruments classified as liabilities by the subsidiary might still be considered part of the investment by the parent. For example, non-redeemable preference shares with a mandatory preference dividend expressed as a percentage of profit would be classified as a liability by the subsidiary but could be part of the investment by the parent, as returns from this instrument are dependent on the investee’s financial performance, and its economic characteristics are similar to ordinary shares.

Entities must develop their accounting policy in line with IAS 8.10-12 and exercise judgement to determine which financial instruments, classified as liabilities by the subsidiary, should be accounted for as part of the investment by the parent under IAS 27. The primary factor in making this distinction should be the similarity to ordinary shares in terms of risks and returns.

Additionally, an insightful discussion on accounting for indirect control in separate financial statements can be found in this forums topic.

Дополнительное руководство по отдельным операциям.

Помимо вышеприведенных правил применения метода приобретения, МСФО (IFRS) 3 дает рекомендации относительно следующих операций:

Объединение бизнеса осуществляется поэтапно.

Покупатель переоценивает ранее приобретенную долю в приобретаемой компании по справедливой стоимости на дату приобретения и признает полученный доход или расход, если таковые имеются, в составе прибыли или убытка или прочего совокупного дохода, если это необходимо.

Затраты на приобретение.

Затраты на выпуск долговых или долевых инструментов учитываются в соответствии с МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты». Все прочие издержки, связанные с приобретением, должны быть отнесены на расходы.

Предшествующие отношения.

Если приобретатель и приобретаемая компания являются участниками ранее существовавших отношений, эти отношения должны учитываться отдельно от объединения бизнеса.

Обратно приобретенные права.

Обратно приобретенное право, признанное в качестве нематериального актива, амортизируется в течение оставшегося срока действия договора, по котором было предоставлено это право. Покупатель, который впоследствии продает повторно приобретенное право третьему лицу, включает балансовую стоимость нематериального актива в прибыль / убыток от продажи.

Условные обязательства.

Приобретатель признает условное обязательство при объединении бизнеса (в отличие от МСФО (IAS) 37), даже если погашение обязательства является отдаленным. С момента первоначального признания и до момента погашения, аннулирования или истечения обязательства, приобретатель должен оценивать условное обязательство, признанное при объединении бизнеса, выше суммы, определенной в соответствии с МСФО (IAS) 37, и первоначально признанной суммы за вычетом накопленной суммы доходов в соответствии с МСФО  (IFRS)  15  «Выручка  по  договорам  с покупателями».

Стандарт МСФО (IFRS) 3 также предписывает ряд раскрытий.

Equity method

The equity method can be applied to subsidiaries, joint ventures, and associates in separate financial statements, as indicated in IAS 27.10(c). This alternative arises because laws in some countries mandate listed companies to present separate financial statements prepared in accordance with local GAAP, rather than IFRS. In certain instances, local GAAP require the use of the equity method to account for investments in subsidiaries, joint ventures, and associates. In such cases, employing the equity method represents the only difference between the separate financial statements prepared in accordance with IFRS and local GAAP (IAS 27.BC10A).