Холдинг

Что такое холдинг

Холдинг — это форма организации бизнеса, при которой несколько компаний объединяются под одним управлением и контролем с целью увеличения эффективности и координации их деятельности. Холдинг может включать в себя компании разных отраслей и иметь разнообразные бизнес-интересы.

Главной целью создания холдинга обычно является:

1. Диверсификация бизнеса: Холдинг может иметь дочерние компании в различных отраслях, что уменьшает риски и обеспечивает стабильность при разнообразных экономических условиях.
2. Синергия и эффективное управление: Холдинг обеспечивает более эффективное использование ресурсов и совместное управление, что может привести к снижению издержек и увеличению прибыли.
3. Получение финансовых выгод: Холдинг может использовать финансовые ресурсы одной компании для финансирования проектов и нужд других компаний внутри холдинга.

Виды

Холдинги могут различаться по своему профилю деятельности, структуре и стратегии управления. Вот несколько основных видов холдингов:

1. Финансовый холдинг: Этот тип холдинга фокусируется на управлении финансовыми активами. Он может владеть акциями других компаний, облигациями, управлять инвестиционными портфелями и предоставлять финансовые услуги.
2. Промышленный холдинг: Такие холдинги владеют и управляют компаниями, специализирующимися в производственной сфере. Промышленные холдинги часто объединяют предприятия, работающие в одном секторе, чтобы добиться синергии и экономии масштаба.
3. Торговый холдинг: Этот тип холдинга фокусируется на управлении компаниями в розничной торговле. Такие холдинги могут владеть сетями магазинов, супермаркетов, торговых центров и другими объектами розничной инфраструктуры.
4. Энергетический холдинг: Холдинги в этой области управляют компаниями, работающими в энергетическом секторе. Это может включать в себя добычу и производство энергоносителей, энергетическую инфраструктуру и другие связанные предприятия.
5. Технологический холдинг: Такие холдинги управляют компаниями, специализирующимися в разработке и производстве технологий. Они могут владеть IT-компаниями, производителями электроники и другими технологическими предприятиями.
6. Медиа-холдинг: Эти холдинги управляют компаниями в медиа-сфере, такими как телевидение, радио, печать, онлайн-платформы и другие медийные активы.
7. Фармацевтический холдинг: Такие холдинги объединяют компании, специализирующиеся в производстве и распределении медицинских препаратов и медицинского оборудования.

Это лишь несколько примеров, и существует множество других типов холдингов, которые могут сочетать в себе различные отрасли и виды деятельности.

Структура

Структура холдинга может иметь различные формы и организационные структуры, в зависимости от конкретных целей и потребностей бизнеса. Однако общие элементы структуры холдинга включают в себя:

1. Головной офис холдинга: Это центральное управление, которое координирует деятельность всех компаний внутри холдинга. Здесь принимаются стратегические решения и разрабатываются общие цели.
2. Дочерние компании: Это независимые компании, контролируемые холдингом. Они могут иметь свои собственные операционные структуры и бизнес-процессы, но подчиняются общей стратегии холдинга.
3. Управленческая структура: Холдинг может иметь собственную управленческую команду, которая назначает исполнительных директоров в дочерние компании или участвует в их управлении.
4. Финансовые и операционные ресурсы: Дочерние компании могут разделять финансовые ресурсы с холдингом и иметь доступ к общим инфраструктурным ресурсам, таким как IT-инфраструктура и логистика.
5. Финансовая интеграция: Холдинг может управлять финансами и бухгалтерией дочерних компаний, что облегчает учет и отчетность.
6. Стратегическое управление и контроль: Головной офис холдинга обычно участвует в разработке общей стратегии и контролирует выполнение дочерними компаниями.

Структура холдинга может быть горизонтальной (когда дочерние компании находятся в одной отрасли) или вертикальной (когда дочерние компании занимаются разными этапами производственного или распределительного процесса)

Важно отметить, что холдинги могут иметь сложные структуры с множеством уровней и подразделений, в зависимости от размера и масштаба бизнеса

История появления холдингов

Холдинг – это компания, объединяющая несколько предприятий, работающих в разных сферах, под единым руководством. Появление холдингов связано с развитием крупного бизнеса и рыночных отношений.

Первые холдинги появились в Соединенных Штатах в конце XIX века. Наиболее известным холдингом того времени был «Standard Oil», основанный Джоном Рокфеллером. Компания была создана для управления несколькими нефтедобывающими компаниями, а также поставками нефти и продажей готовой продукции. «Standard Oil» стала первым монополистом в США, контролировавшим более 90% нефтяной отрасли в стране.

В России первые холдинги появились в начале 2000-х годов. Одним из наиболее известных холдингов на территории России является «Газпром», объединяющий несколько компаний, занимающихся добычей, транспортировкой и продажей газа. Еще одним примером российского холдинга является «Роснефть», в состав которого входят несколько нефтедобывающих компаний.

Сегодня холдинги широко распространены во всем мире. Они позволяют компаниям снижать риски и оптимизировать затраты, используя общие ресурсы и опыт. Кроме того, холдинги могут оказывать большое влияние на экономику региона или страны, контролируя ключевые отрасли.

Преимущества холдингов

Холдинг — это объединение, которое несет в себе массу преимуществ. Стоит подробнее разобраться, в чем же они заключаются.

Основное преимущество заключается в том, что холдинг за счет слаженности действий может активнее бороться с конкурентами и получать от этого видимые плоды.

Также холдинги обладают следующими преимуществами:

• серьезная репутация и имидж влиятельной структуры;
• возможность привлечения квалифицированных кадров (научных, управленческих и других);
• централизация капитала, что позволяет проводить более эффективное управление;
• стабильное и устойчивое положение;
• эффективность налогового планирования;
• эффективность финансового менеджмента;
• возможность проведения слаженной инвестиционной и кредитной политики;
• возможность объединения научной и производственной деятельности;
• распределение коммерческих рисков и многое другое.

Разновидности холдингов — материальная и смешанная

На данный момент в России законодательством разрешена работа 2-х разновидностей холдингов:

1. Материальная;
2. Смешанная;

1. Материальная. В данном случае, основная часть капитала, это ценные бумаги подчиняющихся фирм. Говоря о роли главного объединения, она заключается в проведении финансовых операций. Другие разновидности активности будут запрещены на законодательном уровне. Также это означает, что финансовый холдинг объединит в себе денежные потоки, а не отдельно существующие организации.

2. Смешанная разновидность холдинга. Это означает, что материнская компания будет иметь все права на то, чтобы изготовить необходимую продукцию, и в дальнейшем, её реализовать. Этот вид разработан для организаций, объединённых технологическим и научно-исследовательским центром.

Например, сюда можно отнести такие российские объединения как «Агрохолдинг», «РосБизнесКонсалтинг», «Газпром», «Лукойл» и «Сургутнефтегаз».

Агрохолдинги – это группы юридических лиц, которые осуществляют на рынке сельскохозяйственную деятельность, и занимается продажей готовой продукции. Простым языком, эти разновидности объединений необходимы для обеспечения страны продовольственными товарами и продуктами питания.

В данном случае, холдинги могут быть разделены на два подвида:

1. Многосложные. В структуре объединения здесь присутствуют вторичные организации, необходимое для контроля ниже состоящих подразделений. Для них они являются материнскими. Говоря о роли основной кампании, она контролирует деятельность всех остальных дочерних фирм.
2. Простого типа. Объединяет в себе несколько дочерних предприятий и основную фирму, которая контролируется головным офисом.

Вид деятельности каждого объединения зависит от выполнения необходимых функций и работ. Здесь можно выделить следующие разновидности:

• Комбинированные. В данном случае, головное объединение занимается конкретным видом работ, то есть выпускает продукцию или предоставляет услуги. Одновременно с этим осуществляется наблюдение за дочерними фирмами. При необходимости, проводится контроль их работы;
• Конгломерат. Сюда включены разные производства, которые не связаны между собой обязательствами. Каждая фирма ведёт отдельный род деятельности, на который не может повлиять работа остальных структура объединения;
• Пересекающиеся. С данной разновидностью холдингов можно встретиться в азиатских странах, где контрольный пакет ценных бумаг принадлежит промышленным и банковским предприятием. Благодаря такой разновидности объединения, акционеры могут быстрее решить сложившиеся проблемы за счёт банков. Таким образом, банковские учреждения помогают бороться с финансовыми трудностями.
• Консервативная версия. Здесь материнская компания не является производителем чего-либо. Главная её задача, это контроль работы дочерних организаций. Кроме этого, головной офис владеет основной долей ценных бумаг;
• Объединённые. В данном случае, каждую компанию связывает между собой технологический цикл. Такую разновидность объединения можно наблюдать в нефтегазовой сфере. Здесь головное объединение включает в себя предприятия, которые ответственны за перевоз, переработку, добычу и продажу продукции;
• Типичная версия. Здесь главное предприятие может осуществлять управление нижестоящими подразделениями, так как контролирует их пакет акций. Это означает, что у каждой дочерней компании совсем нет ценных бумаг головной фирмы. Но, в данном случае возможны исключения.

Преимущества и недостатки холдингов

Холдинги могут иметь свои преимущества и недостатки, которые важно понимать при оценке их роли в экономике и бизнесе. Преимущества холдингов

Преимущества холдингов

Первое преимущество холдинга заключается в возможности совместного использования ресурсов. Холдинг может иметь лучший доступ к финансовым ресурсам, чем отдельные компании. Благодаря более крупным размерам, холдинг может иметь более выгодные условия займов и инвестиций. Это может помочь компаниям в холдинге развиваться и расширяться быстрее. Компании, объединенные в холдинг, могут обмениваться опытом, технологиями, кадрами и другими ресурсами, что позволяет им работать более эффективно и экономически выгодно.

Второе преимущество холдинга – возможность диверсификации рисков. Если одна из компаний, входящих в холдинг, столкнется с проблемами, другие компании смогут это компенсировать. Таким образом, холдинг может уменьшить свою зависимость от одной отрасли и повысить свою стабильность и надежность.

Третье преимущество холдинга – возможность создания синергии между компаниями. Каждая компания в холдинге может внести свой вклад в общий бизнес-процесс, что может привести к увеличению производительности и снижению издержек.

Четвертое преимущество холдинга – возможность улучшения управления. Управление компаниями, входящими в холдинг, может быть централизованным, что позволяет эффективнее контролировать все бизнес-процессы и принимать решения на основе полной информации.

Недостатки холдингов

Одним из основных недостатков холдингов является потеря контроля над дочерними компаниями. Когда холдинг приобретает компанию, он становится ее владельцем, но часто управление дочерними компаниями остается в руках тех же людей, которые руководили ею до приобретения. Это может привести к конфликтам между менеджерами дочерней компании и руководством холдинга, что может негативно сказаться на ее деятельности.

Еще одним недостатком холдингов является сложность управления крупным количеством компаний. Когда холдинг владеет несколькими компаниями, он должен эффективно управлять ими, чтобы обеспечить их успех и рост. Это может быть трудной задачей, особенно если компании имеют разные направления и стратегии развития.

Кроме того, холдинги могут сталкиваться с проблемой конкуренции. Если холдинг владеет несколькими компаниями, которые работают в одной и той же отрасли, они могут конкурировать между собой. Это может привести к снижению прибыли и ухудшению репутации холдинга.

Наконец, еще одним недостатком холдингов является риск потери инвестиций. Если холдинг инвестирует в несколько компаний, и одна из них неудачно проводит бизнес, это может негативно сказаться на всем портфеле инвестиций холдинга.

Таким образом, холдинги имеют свои преимущества, но также и недостатки. При выборе такой модели бизнеса компании должны взвесить все возможные риски и преимущества, чтобы сделать правильный выбор.

Виды

На территории Российской Федерации законодательными актами предусмотрена регистрация двух вариантов холдингов:

Материального варианта – подразумевает объединение, где большая часть капитала состоит из ценных бумаг вторичных компаний. Ключевая роль деятельности материнского предприятия заключается в финансовых операциях, иные виды активности не предусмотрены действующим законодательством. Финансовый холдинг соединяет денежные средства, а не фирмы.

Смешанного – основная компания имеет все права на изготовление продукции и последующую их реализацию. Эта форма подходит технологично связанным предприятиям со смежной деятельностью и объединенным научным исследовательским центром.

Российские холдинги представлены «РосБизнесКолсатингом»,
«Агрохолдингом», РАО «ЕЭС России», «Газпромом», «Сургутнефтегазом», «Лукойлом».

Под агрохолдингом подразумевается группа юридических лиц, занимающаяся сельскохозяйственной деятельностью и реализацией готовой продукции. В общепринятом смысле такой тип объединения отвечает за производство продуктов питания и обеспечение населения страны продовольственными товарами.

Объединения подразделяются на несколько подвидов:

1. Простого типа — включает материнскую фирму и
   несколько дочерних предприятий, контролируемых головным офисом.
2. Многосложного — в конструкции холдингового
   объединения вторичные общества дополнительно контролируют нижестоящие
   подразделения, являясь для них материнскими. Основная компания проводит
   контроль над деятельностью всех остальных фирм: дочерних, внучатых.

Существует два варианта управления подчиненными
предприятиями основной фирмой, которые представлены:

• имущественным или материальным – с наличием
  основного пакета ценных бумаг нижестоящих по структуре компаний;
• договорным – контролирование работы вторичных
  предприятий осуществляется по договорам, головная фирма не имеет доли в
  акционерном обществе.

Род деятельности у материнской фирмы зависит от выполняемых работ и функций. Деление по разновидностям представлено:

Консервативной версией – ключевая компания не занимается производством, ее деятельность заключается в регулировании работы смежных дочерних фирм. Основное предприятие имеет большую долю ценных бумаг из актива всех нижестоящих структурных подразделений.

Комбинированной – при которой основное предприятие проводит определенные виды работ: занимается определенным видом услуг, выпускает продукцию. Параллельно проводит наблюдение за зависимыми компаниями, управляет их работой.

Объединение в холдинг рассматривается на фоне взаимных связей между разными производствами. Структурное деление представлено:

Объединенным вариантом – в нем компании связаны технологическим циклом. Такой тип объединения встречается в холдингах нефтегазовой направленности, где головная фирма совмещает предприятия, отвечающие за добычу, перевоз, переработку и дальнейший сбыт готовой продукции.

Конгломератовым – включающим в себя различные производства, не связанные смежными обязательствами. У каждой фирмы собственный бизнес, на который не влияет работа остальных структур холдинга.

Деление корпоративной структуры проходит по уровню взаимного влияния друг на друга. Строение холдинга представлено разновидностями:

Типичной версией – в ней основное предприятие может управлять нижестоящими подразделениями за счет их контрольного пакета акций. У дочерних компаний нет ценных бумаг головной фирмы, но существуют и исключения из правил: вторичные структуры могу иметь небольшое количество акций ключевого холдинга.

Пересекающейся – такой вариант взаимосвязи встречается в странах Азии, где банковские и промышленные предприятия владеют контрольными пакетами ценных документов друг друга. Особенность такого холдинга позволяет быстрее решать проблемы, упрощая предприятиям доступ к материальным средствам и позволяя банкам контролировать работу дочерних компаний, помогая бороться с финансовыми затруднениями при помощи кредитования.

Особенности холдингов в России

Холдинги в России – это крупные, многопрофильные компании, объединяющие несколько дочерних предприятий в различных отраслях. Одним из основных принципов функционирования холдингов является оптимизация управления ресурсами и повышение эффективности дочерних компаний.

В России холдинги в основном создаются для расширения бизнеса через поглощение других компаний и увеличения доли на рынке. Большинство холдингов имеют крупный портфель инвестиционных проектов и делают акцент на развитие новых направлений в бизнесе.

Еще одной важной особенностью холдингов в России является их частое присутствие в государственном секторе экономики. Часто холдинги взаимодействуют с государственными органами и получают большую поддержку от государства

• Предоставление финансовой поддержки: Холдинги в России часто являются инвесторами многих крупных проектов в различных отраслях экономики. Они предоставляют важную финансовую поддержку различным предприятиям, ускоряя тем самым становление новых компаний на рынке.
• Оптимизация деятельности: Холдинги в России ориентированы на непрерывное увеличение эффективности дочерних компаний. Они активно занимаются оптимизацией управления ресурсами, повышением качества услуг и продукции, а также снижением затрат.
• Развитие новых направлений: Холдинги в России активно занимаются развитием новых направлений в бизнесе, что способствует разнообразию рынка и возможности для инноваций.

Как создать холдинговую компанию

Чтобы создать холдинговую компанию, вам следует обратить внимание на следующие моменты:

№1. Изучите требования вашей компании. 

Прежде чем создать холдинговую компанию, убедитесь, что вы понимаете требования компании. Холдинговая компания инвестирует в другие корпорации, известные как операционные компании. Помимо заимствования, кредитования и принятия инвестиционных решений, холдинговая компания не занимается никакой другой коммерческой деятельностью. Холдинговая компания, с другой стороны, ссужает средства или сдает в аренду активы операционной компании, которая занимается любым видом коммерческой деятельности. Двумя наиболее распространенными преимуществами создания холдинговой компании являются экономия на налогах и защита активов. Холдинговая компания может предложить более низкую налоговую ставку, создав штат с более благоприятной налоговой структурой, или защитить корпоративные активы от потерь кредиторами операционной компании. Прежде чем основать холдинговую компанию, подумайте о потребностях вашей фирмы и преимуществах, которые вы хотите получить.

№ 2. Определите структуру вашей компании. 

Корпорация и общество с ограниченной ответственностью или ООО являются двумя наиболее распространенными типами холдинговых компаний. Вам следует подумать, какая форма лучше всего соответствует вашим целям, поскольку выбранный вами тип может повлиять на ваши налоги и обязательства. Большинство владельцев малого бизнеса создают холдинговую компанию с ограниченной ответственностью, поскольку структура корпорации не обеспечивает такой же защиты активов. Рассмотрите тип компании, которая у вас уже есть, и тип холдинговой и операционной компании, которая лучше всего соответствует вашим целям.

№3. Отправьте бизнес-приложение. 

Вы будете структурировать свою холдинговую компанию в соответствии с законодательством штата и типом бизнеса, который вы хотите создать. Независимо от того, создаете ли вы ООО или корпорацию, вы должны зарегистрировать свою фирму в штате, указав название компании, имя делового агента и устав. Если ваша управляющая компания еще не сформирована, вы должны сделать это как для нее, так и для вашей холдинговой компании.

Ваши уставы должны описывать цель и задачи вашей компании, имена должностных лиц и то, как будут приниматься деловые решения. По мере изменения вашей фирмы обновляйте устав.

№ 4. Создайте банковский счет для своей холдинговой компании. 

Холдинговая компания и операционная фирма должны вести отдельные банковские счета и бухгалтерские записи, чтобы сохранить свою независимость в качестве независимых компаний. Вы должны открыть бизнес-счет для своей холдинговой компании и предоставить свой новый налоговый идентификатор компании, когда вы это сделаете. 

№ 5. Финансировать компанию

Чтобы начать использовать холдинговый бизнес, вы должны сначала профинансировать его, чтобы начать инвестировать в операционную компанию. Холдинговая компания должна владеть богатством вашей компании, и вы можете ссужать деньги операционной компании для финансирования операций по мере необходимости.

Если ваша операционная компания была основана до холдинговой компании, начните с продажи всех ценных активов операционной компании (таких как земля, здания, тяжелое оборудование, интеллектуальная собственность и т. д.) холдинговой компании, подав заявку на передачу активов.

№ 6. Ведение бухгалтерского учета по всем операциям. 

Ведите точный бухгалтерский учет транзакций, которые происходят между вашими фирмами, пока вы управляете своими операционными и холдинговыми компаниями. Отдельные бухгалтерские записи необходимы для того, чтобы организации были юридически обособлены. Холдинговая компания должна требовать дохода в отношении сумм, полученных от холдинговой компании в результате аренды или дохода от аренды, превышающих расходы, связанные с владением активом. Вы должны вести учет, чтобы вы могли учитывать все переводы между вашими холдинговыми и операционными фирмами в конце года.

Что такое холдинг

Холдинг — это форма организации бизнеса, при которой компании объединяются под управлением одной крупной компании-холдинга. Цель создания холдинга — совместное использование ресурсов и оптимизация управления, что позволяет достичь экономии масштаба и увеличить прибыль.

Холдинг может быть сформирован разными способами. Например, крупная компания может приобрести другую компанию и объединить ее с собой. Такой подход позволяет главной компании управлять несколькими компаниями, увеличивая свой рыночный потенциал.

Другой способ — это создание холдинга путем объединения нескольких компаний, которые могут дополнять друг друга по своей деятельности. В этом случае, каждая компания продолжает работать в своей сфере, но под общим руководством холдинга. Это позволяет компаниям получить доступ к новым ресурсам и расширить свой бизнес за счет синергии, которая возникает в результате объединения.

Еще один способ формирования холдинга — это привлечение инвесторов. Холдинг может быть создан путем объединения нескольких компаний, вложивших деньги в общий бизнес-проект. В этом случае, управление холдингом осуществляется профессиональным менеджментом, которое занимается координацией работы всех компаний в холдинге.

В любом случае, формирование холдинга — это долгосрочный и сложный процесс, который требует от всех участников высокой квалификации и понимания бизнеса. Однако, успешно созданный холдинг может стать мощным игроком на рынке и обеспечить своим компаниям существенные конкурентные преимущества.

Разновидности холдингов и особенности их построения

Организация холдинга зависит от его типа. Вид групп компаний определяется на основании индивидуальных потребностей.

Горизонтальная структура

Горизонтальная структура предполагает одну материнскую компанию, а также ряд дочерних фирм, которые аналогичны друг другу. Основной способ повышения эффективности такого холдинга – максимальное территориальное расширение. Примером такого образования может быть сеть магазинов. Горизонтальная структура характерна для оптово-розничной торговли. Рассмотрим ее преимущества:

• Аналогичная схема организации дочерних фирм.
• Единые критерии оценки эффективности деятельности каждой компании.
• Отработанная система создания фирм, что облегчает создание каждой последующей компании.

Однако у этого варианта есть минусы:

• Сложность управления на расстоянии.
• Необходимость в знании особенностей каждого региона.

Вариант с горизонтальной структурой подходит торговым маркам.

Вертикальная структура

Вертикальная структура подходит предприятиям полного цикла. К примеру, одна компания отвечает за обработку, вторая – за транспортировку, третья – за реализацию. Примером вертикальной структуры может стать агрохолдинг. Ее преимущества:

• Установление конкурентоспособных цен.
• Контроль над качеством продукции на всех этапах ее производства.
• Возможность сокращения издержек.

Минусом является необходимость в доскональном знании всех особенностей каждого направления деятельности.

Классификация холдингов

Существует всего два вида холдинговых компаний и множество типов, в зависимости от признака классификации. К первым относятся финансовые и смешанные холдинги. Финансовый — это структура, где более половины капитала образовано ценными бумагами других компаний.

Соответственно, такое объединение является средоточием не предприятий, а капиталов, поэтому занимается финансовыми операциями. Смешанный отличается тем, что его головная компания ведет собственную предпринимательскую деятельность. Это идеально для предприятий, которые занимаются сложной деятельностью и технологически связаны между собой.

Классифицировать холдинги возможно в зависимости от того, как головная структура осуществляет контроль над дочерними компаниями:

Исходя из этого разделения, в зависимости от деятельности головной компании, холдинги бывают:

• чистыми — глава осуществляет только функции контроля, не занимаясь производственной деятельностью;
• смешанными — глава, помимо контроля, ведет еще и производственную деятельность.

Также холдинг может построить собственную технологическую цепочку, это является характерной особенностью нефтяных компаний — они занимаются всеми процессами, от разведки месторождений до продажи продукции нефтепереработки.

Такая структура называется интегрированной. А когда каждая компания структуры занимается собственным видом деятельности, она называется конгломератной.

Поручите задачу профессионалам. Юристы выполнят заказ по стоимости, которую вы укажите. Вам не придётся изучать законы, читать статьи и разбираться в вопросе самим.

Холдинги – одна из самых распространенных форм предпринимательских объединений. Им принадлежит особая роль в формировании бюджета нашей страны. Прежде чем говорить о преимуществах и недостатках холдинговых компаний, необходимо разобраться с тем, что собой представляет данное объединение.